买的基金持有期快到了 是继续持有还是赎回转换？

　　来源：广发基金

　　有位基民留言：我之前买了一只FOF基金，虽然没有亏钱，但收益也没有很高。现在6个月持有时间快要到了，你说我是继续拿着呢，还是赎回转到别的投资上好呢？

　　这位基民的疑惑非常具有代表性，的确是我们在投资路上常见的一个难题，那今天小编就专门写篇文章，给大家一点参考的思路。

　　01

　　第一步，问自己是否还看好基金的投资方向。如果持有的是股票型/债券型基金，那么就问问自己是否看好未来股市/债市的表现；如果持有的是行业主题型基金，那么就要重点看看该行业/主题未来的投资机会。

　　留言的这位小伙伴持有的是FOF基金，而且是偏债型FOF，更多是配置债券类资产，所以主要关注债市即可。从短期来看，影响债市走势的因素有很多，而且也没办法精准预判。

　　不过过去十年数据显示，中证全债指数虽然中间小波折不断，但整体维持一路向上的走势。需要注意的是指数过往表现不代表未来表现，未来债市具体表现如何还需由众多因素决定。

　　数据来源：wind，日期范围为2013-10-01至2023-09-30。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎

　　02

　　第二步，客观了解基金业绩，问自己是否还认可基金经理的投资能力。衡量基金经理投资能力的重要指标，就是业绩。不过这里小编想要提醒一点，那就是在对比业绩的时候，一定要客观。

　　怎么做到客观呢？主要参考两个维度，一是跟整体市场进行对比，二是跟同类型基金进行对比。

　　跟整体市场进行对比

　　说白了，基金投资的标的就是股票、债券等各类资产，如果这些资产的整体表现都不好，那么期待基金能够大涨显然是不现实的。而且，在对比的时候也要注意看基金的主要投资范围。举个例子，如果我们买的是股票型基金，那我们就不适宜去跟债市的整体表现进行对比，而是要去看股市的整体表现。

　　跟同类型基金进行对比

　　我们都知道，基金的类型有很多，全市场的基金数量更是已经有上万只了。正如那句话“没有人能够永远拿冠军，但总有人能拿冠军”，所以我们去看全市场的业绩榜单，会发现总有业绩非常亮眼的基金。这时候一对比自己手上的基金，心理落差就会很大：自己的基金业绩怎么这么不给力。但基金类型、投资范围都不一样，只拿业绩进行对比显然不合适。

　　而且，收益跟风险是一对双生儿，我们在羡慕高收益的同时，也要知道背后隐藏着的高风险、高波动。如果我们承受不了，选择了稳健型的基金，那么就要接受收益稍落下风的现实。

　　所以，要知道基金经理的真实投资水平，就需要把基金放到同类型的基金当中进行比较。如果同类排名靠前，那么一定程度上说明基金经理投资能力还是可以的。通过把基金跟整体市场进行对比、跟同类型基金进行对比，那么我们就基本能够客观地了解基金经理的投资水平，作为持有或赎回基金的参考。

　　03

　　最后，看看未来的资金使用计划。

　　如果不着急用钱，也没有其他更好的投资去向，那么不妨继续持有，争取用时间换取期待中的回报。留言的小伙伴买入的是持有期型基金，也就是说，持有期满之后任意时间都可以赎回了，即使未来突然有需要用钱的地方，也不会有太大影响。

　　到这里，我们就可以回答文章开头的提问了：如果仍然看好债市未来的投资机会、也认可基金经理的投资能力，这部分资金也没有必要的用处或者更好的投资去向，那么可以考虑继续持有手里的偏债型FOF基金。

　　总的来说，在考虑“继续持有还是赎回转换”的问题时，以下三点是通用的：

　　是否还看好基金的投资方向

　　客观了解基金业绩，是否还认可基金经理的投资能力

　　了解未来的资金使用计划

　　大家不妨收藏起来，下次需要做决定的时候拿出来对比看看哦！